Stratégie macro-globale Qu'est-ce qu'une stratégie macro globale? Une macro-stratégie globale est une stratégie de fonds spéculatifs ou de fonds communs de placement qui fonde ses positions, comme les positions longues et courtes sur divers titres de capital, titres à revenu fixe. Des devises, des matières premières et des marchés à terme. Principalement sur les vues économiques et politiques globales de divers pays, ou sur leurs principes macroéconomiques. Par exemple, si un gestionnaire croit que les États-Unis sont dirigés vers la récession, il pourrait vendre à découvert des actions et des contrats à terme sur les principaux indices américains ou le dollar des États-Unis, ou voir de grandes opportunités de croissance à Singapour. LA STRATÉGIE MÉTALLIQUE MONDIALE Les macro-fonds mondiaux construisent des portefeuilles autour des prévisions et des projections d'évènements à grande échelle à l'échelle nationale, continentale et mondiale, mettant en œuvre des stratégies d'investissement opportunistes pour capitaliser sur les tendances macroéconomiques et géopolitiques. Global macro fonds sont considérés parmi les fonds les moins limités disponibles car ils placent généralement n'importe quel type de commerce qu'ils choisissent en utilisant presque n'importe quel type de sécurité disponible. Types généraux de fonds macro-globaux Il existe plusieurs types généraux de macro-fonds globaux qui existent en 2016, dont la plupart visent à tirer profit de divers facteurs de risque systémiques et de marché. Les macro-fonds globaux discrétionnaires construisent des portefeuilles au niveau de la classe d'actifs en se basant sur une vue de haut niveau des marchés mondiaux. Ce type de fonds de macro global est considéré comme le plus flexible que les gestionnaires peuvent aller long ou court avec n'importe quel type d'actif n'importe où dans le monde. Les fonds macroéconomiques mondiaux (CTA) utilisent divers produits de placement, mais au lieu de créer des portefeuilles basés sur des vues de haut niveau, ces fonds utilisent des algorithmes basés sur des prix et des tendances pour aider à construire des portefeuilles et à exécuter les opérations de fonds. Les fonds macroéconomiques mondiaux systématiques utilisent l'analyse fondamentale pour construire des portefeuilles et exécuter des métiers en utilisant des algorithmes. Ce type de fonds est essentiellement un hybride de macro global discrétionnaire et de fonds CTA. Global Macro Stratégies Les fonds macro globaux utilisent généralement une combinaison de stratégies de négociation basées sur des devises, basées sur les taux d'intérêt et sur des indices boursiers. Dans le contexte des stratégies monétaires, les fonds cherchent généralement des opportunités basées sur la force relative d'une devise à une autre. Les fonds surveillent et projettent les politiques économiques et monétaires dans le monde entier et font des transactions de devises fortement endettées en utilisant des contrats à terme, des contrats à terme, des options et des transactions au comptant. Les stratégies de taux d'intérêt investissent généralement dans la dette souveraine, faisant des paris directionnels ainsi que des métiers de valeur relative. En ce qui concerne les stratégies d'indices boursiers, les macro-fonds mondiaux font des paris directeurs spécifiques aux pays sur des indices boursiers utilisant des contrats à terme, des options et des fonds négociés en bourse (ETFs). Les métiers de l'indice des produits de base sont également inclus dans cette catégorie. Certains fonds macroéconomiques mondiaux emploient des stratégies axées uniquement sur les pays émergents. Macro Hedge Fund Strategy Stratégies de hedge funds sont la force motrice derrière une capacité des gestionnaires de fonds de couverture de générer des rendements pour ses investisseurs. L'une des stratégies les plus prolifiques est la stratégie macro globale, qui met l'accent sur l'investissement dans des instruments dont les prix fluctuent en fonction des changements dans les politiques économiques, ainsi que le flux de capitaux dans le monde entier. Les macro-stratégies mondiales se concentrent généralement sur des instruments financiers de portée générale et basés sur un risque systémique. Le risque systémique ou le risque de marché n'est pas spécifique à la sécurité. En général, les gestionnaires de portefeuille qui négocient dans le contexte des macro-stratégies mondiales se concentrent sur les stratégies monétaires, les stratégies de taux d'intérêt et les stratégies d'indices boursiers. Stratégies de change Les stratégies de gestion de portefeuille de devises se concentrent généralement sur la force relative d'une devise par rapport à une autre. Une paire de devises est cotée comme une valeur relative d'une monnaie à une autre devise et la paire fluctue en fonction d'un certain nombre de facteurs différents. Les négociants en devises suivent la politique économique et monétaire mondiale avec la différence entre les taux d'intérêt à court terme d'un pays par rapport à sa contre-devise. Les principales paires de devises, qui sont des monnaies des pays développés par rapport au dollar américain, sont extrêmement liquides et se négocient 24 heures par jour, 6 jours par semaine. La majorité des opérations de change se déroulent sur le marché interbancaire. Le règlement se produit généralement dans les 2 jours de bourse, ce qui explique pourquoi il est également appelé le marché au comptant. Un avantage majeur de la négociation des devises est l'effet de levier utilisé dans le marché peut aller aussi haut que 100-1. Cela signifie que pour chaque dollar affecté à une transaction de devises, 99 dollars peuvent être empruntés. Ce type de levier permet aux commerçants de devises d'améliorer leurs gains, mais il crée des risques substantiels de perte pour un investisseur. Les instruments de change comprennent les contrats à terme standardisés, les opérations au comptant au comptant, les instruments à option et les instruments à terme. Taux d'intérêt Les gestionnaires de portefeuille de taux d'intérêt, qui se concentrent sur les macro-stratégies mondiales, investissent généralement dans des instruments qui suivent les taux de la dette souveraine globale. Cela comprend les instruments du Trésor américain, les instruments de dette européens, ainsi que d'autres pays développés et la dette du gouvernement émergent. La majorité de ces types d'instruments sont négociés dans les marchés de liquidités ou de dérivés, qui sont dominés par les fonds institutionnels, les banques et les banques d'investissement. L'effet de levier dans les marchés de la dette n'est pas aussi élevé que le levier dans les marchés des devises, mais est encore relativement importante. La plupart des opérations sur dérivés négociées sur la dette publique ont lieu sur les marchés à terme réglementés. Les stratégies incluent des mouvements directionnels directs sur la dette publique ainsi que des transactions de valeur relative dans lesquelles un gestionnaire de portefeuille négocie un instrument de dette par rapport à un autre. Les instruments d'emprunt sont disponibles sur les marchés boursiers, les marchés hors cote et les contrats d'options. Les gestionnaires de portefeuilles d'indices boursiers utilisent des indices boursiers pour créer des portefeuilles de placements qui surperformeront lorsque les taux d'intérêt se déplaceront à un niveau inférieur (ou neutre) et que la croissance au sein du pays d'origine de l'indice boursier augmentera. En général, les stratégies d'indices sont orientées, mais de nombreux gestionnaires de portefeuille négocient des indices dans un format de diffusion et utilisent ces instruments pour créer des stratégies de valeur relative. Les indices boursiers sont disponibles sur les bourses à terme, les bourses d'options et également en bourse. Les macro-stratégies globales mettent l'accent sur les actifs liquides qui n'incluent généralement pas les risques autres que les risques de marché comme le risque de crédit ou les risques de liquidité. De nombreux gestionnaires utilisent l'analyse technique avec des facteurs fondamentaux pour conduire leurs décisions commerciales. Certains gestionnaires utiliseront des stratégies de produits et utiliseront des marchés largement suivis tels que le pétrole, l'or et l'argent. Ces types d'instruments génèrent habituellement des tendances de prix potentiellement profitables dans les environnements inflationnistes et déflationnistes. La clé du succès est d'utiliser des contrôles de récompenses de risque élevés sur un portefeuille et de suivre les influences économiques et monétaires qui peuvent changer la portée des flux de capitaux mondiaux. Obtenez des renseignements complets et à jour sur les 6100 fonds de couverture, les fonds de fonds et les CTA dans la base de données Barclay Global Hedge Fund. Données Live GRATUIT sur les CTA 6455 Hedge Funds
No comments:
Post a Comment